وقال ترامب إن 465 ألف دولار من مدخرات التقاعد “غنية”. هل هو كذلك؟

وقع الرئيس دونالد ترامب أمرا تنفيذيا يوم الخميس لتوسيع الوصول إلى حساب التقاعد، وقال إن العمال الشباب، إذا قاموا بالادخار بانتظام، سيكونون قادرين على جمع 465000 دولار في مثل هذه الحسابات عند بلوغهم سن 65 عامًا.

وقال ترامب خلال حفل التوقيع: “بعبارة أخرى، سيكونون أثرياء”.

لكن المستشارين الماليين اعترضوا على هذا التوصيف، قائلين إن مبلغ 465 ألف دولار لا يؤهل بالضرورة الشخص ليكون ثريًا عند التقاعد – خاصة عندما يتعين توزيع هذا المبلغ على مدى عقدين أو ثلاثة عقود تقريبًا.

كتب باري غلاسمان، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة غلاسمان لخدمات الثروات، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “هناك مزايا لهذه الحسابات، لكنني لا أعتقد أنها ستجعل الناس أثرياء”.

وكتب غلاسمان، عضو مجلس المستشارين الماليين لشبكة CNBC: “في حين أن مبلغ 465 ألف دولار يمكن أن يوفر مبلغًا صحيًا للتقاعد، مع تضخم بنسبة 3٪، فإن هذا يعادل في 30 عامًا أقل من 200 ألف دولار اليوم”. “مرة أخرى، ليس مبلغا صغيرا، لكنه بالتأكيد لا يؤهل شخصا ما ليكون غنيا.”

متوسط ​​401 (ك) المستثمر كان لديه ما يقرب من 168000 دولار رصيد الحساب في نهاية عام 2025، وفقًا لمجموعة Vanguard Group، مدير الأصول ومدير خطة التقاعد. وكان الرصيد المتوسط ​​أكثر قليلا من 44000 دولار.

وكان متوسط ​​رصيد الجيش الجمهوري الايرلندي حوالي 137000 دولار في نهاية عام 2025، بحسب شركة فيديليتي للاستثمارات.

يهدف الأمر التنفيذي لترامب إلى توفير مسار للعمال الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى خطة 401 (ك) أو خطة تقاعد أخرى في مكان العمل للادخار من أجل التقاعد. هذا هو الحال بالنسبة لحوالي 56 مليون أمريكي، وفقًا لبحث عام 2025 أجرته مؤسسة Pew Charitable Trusts، وهي منظمة غير ربحية مستقلة تعمل في مجال السياسة العامة.

ويوجه أمر الرئيس وزارة الخزانة الأمريكية بإنشاء موقع على شبكة الإنترنت، TrumpIRA.gov، بحلول الأول من يناير/كانون الثاني 2027. لربط العمال إلى “حسابات الاستجابة العاجلة عالية الجودة ومنخفضة التكلفة” التي تقدمها الشركات المالية في القطاع الخاص.

وقالت ويني صن، المؤسس المشارك والمدير الإداري لشركة صن جروب ويلث بارتنرز، ومقرها في إيرفين، كاليفورنيا: “يبدو مبلغ 465 ألف دولار مبلغاً كبيراً – وبالنسبة للعديد من العائلات، إن لم يكن معظمها، فهو بالتأكيد ذو معنى”.

ومع ذلك، فإن ترجمة هذا المبلغ المقطوع إلى دخل تقاعدي يجعله يبدو أشبه بـ “راتب متواضع” أكثر من كونه مكاسب غير متوقعة تصرخ “أنا غني”، كما قال سون.

خذ قاعدة 4٪، على سبيل المثال. يحدد دليل الأسر الذي يتم الاستشهاد به كثيرًا مقدار الأموال التي يمكنهم سحبها بأمان من مدخراتهم التقاعدية كل عام على مدار العمر.

ستتمكن الأسر التي لديها مبلغ إجمالي قدره 465000 دولار من سحب 18600 دولار في السنة الأولى من التقاعد. ويزداد هذا المبلغ سنويا لضبط التضخم.

وبعبارة أخرى، فإن هذا البيض سوف يترجم إلى دخل تقاعدي يبلغ حوالي 19000 دولار سنويا.

علاوة على ذلك، فإن مبلغ 465 ألف دولار أقل بكثير مما يعتبره الشخص العادي “غنيًا”.

في المتوسط، يعتقد الأمريكيون أن الأمر يتطلب ثروة صافية قدرها 2.3 مليون دولار حتى يتم اعتبارهم أثرياء، وفقًا لتشارلز شواب استطلاع نشرت العام الماضي. وقال المشاركون في المتوسط ​​إن الأمر سيكلف 839 ألف دولار فقط لكي تكون “مرتاحًا ماليًا”.

ومع ذلك، في سياق خطة ترامب للتقاعد، فإن كونك “ثريًا” قد لا يتعلق بالمبلغ الفعلي للمال بقدر ما يتعلق ببناء عادة عامة للادخار، كما قال بعض المستشارين الماليين.

وقال صن، وهو أيضًا عضو في مجلس المستشارين الماليين لقناة CNBC: “في بعض الأحيان، لا تتعلق الثروة بالإفراط”.. “أعتقد أن هذه البرامج لا تهدف في واقع الأمر إلى خلق أصحاب الملايين، بل تتعلق أكثر بإثارة الإلهام للبدء في الادخار. لذا ربما يكون السؤال الأفضل ليس: “هل هذا ثري؟” “هل هذا أفضل من حيث بدأنا؟”

قال كوش ديساي، المتحدث باسم البيت الأبيض، في رسالة بالبريد الإلكتروني إن الأشخاص الذين لا يستطيعون الوصول إلى خطط التقاعد التي يرعاها أصحاب العمل هم أفراد من ذوي الدخل المنخفض بشكل غير متناسب والذين يدخرون حاليًا “القليل أو لا شيء لتقاعدهم” نتيجة لذلك. وقال ديساي إن مدخرات التقاعد البالغة 465 ألف دولار يمكن أن “تُحدث فرقاً كبيراً” لهؤلاء العمال.

وكتب جاريت سيبيرج، محلل السياسات في بنك الاستثمار تي دي كوين، في مذكرة بحثية يوم الجمعة، أن برنامج ترامب “يستهدف بوضوح العمال ذوي الدخل المنخفض”.

تشير توقعات ترامب لثروة تبلغ 465 ألف دولار إلى أن هذا هو الحال: فهو يفترض أن المدخر مؤهل لمباراة المدخر الفيدرالية الكاملة كل عام لمدة 40 عامًا.

مباراة التوقف، والتي ستدخل حيز التنفيذ في عام 2027 وستكون كذلك بقيمة تصل إلى 1000 دولار للشخص الواحد سنويًا، يشبه مطابقة 401 (ك) للأسر ذات الدخل المنخفض. للتأهل للحصول على كامل المبلغ، يجب على الأفراد الدخل الإجمالي المعدل المعدل لا يمكن أن تتجاوز 20,500 دولار في السنة. ويجب عليهم أيضًا توفير ما لا يقل عن 2000 دولار في حساب IRA الخاص بهم خلال العام. لا يمكن للأزواج المتزوجين الذين يقدمون إقرارًا ضريبيًا مشتركًا أن يكسبوا أكثر من 41000 دولار للتأهل للمباراة الكاملة.

يتأهل المدونون المنفردون الذين يتراوح دخلهم السنوي بين 20,500 دولار و35,500 دولار للحصول على مساهمات مطابقة مخفضة، ويمكن للمدونين المشتركين الذين يصل دخلهم إلى 71,000 دولار التأهل للحصول على تطابق مخفض.

يفترض المثال أيضًا أن شخصًا يبلغ من العمر 25 عامًا يوفر حوالي 165 دولارًا شهريًا، أو ما يقرب من 2000 دولار سنويًا، حتى سن 65 عامًا. ويكسب متوسط ​​عائد سنوي يبلغ 6٪ على مدخراته.

يُعزى ما يقرب من 155 ألف دولار من إجمالي التوقعات البالغة 465 ألف دولار إلى مباراة التوفير، وفقًا للبيت الأبيض ورقة الحقائق.

وقال سون إن الرياضيات سليمة في التوقعات، على افتراض أن المستثمر يدخر في محفظة أسهم متنوعة تتفق مع عوائد الأسهم التاريخية المعدلة حسب التضخم.

ومع ذلك، قد يكون الأمر غير واقعي من وجهات نظر أخرى، وفقا للمستشارين الماليين.

على سبيل المثال، يفترض أن الأسر مؤهلة للحصول على مباراة المدخر الكاملة كل عام – مما يعني أن دخلها السنوي يجب أن يظل أقل من الحد الأدنى على مدار 40 عامًا من العمل، حسبما قال صن. يتم تعديل العتبة للتضخم كل عام.

وقال المستشارون الماليون إن أصحاب الدخل المنخفض من المحتمل أيضًا ألا يتمتعوا بما يكفي من مرونة الدخل أو التدفق النقدي الحر للادخار باستمرار طوال حياتهم.

وأشار زاك تيتش، مؤسس شركة القيم المضافة المالية في واشنطن العاصمة، إلى أ التحليل الفيدرالي المنشور في عام 2024 من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل لتوضيح هذه النقطة.

وكان معدل الادخار الإجمالي للنصف الأدنى من الأسر الأمريكية سلبيا في عام 2022، وفقا للتحليل. بالنسبة لأفقر 10% من الأسر، كانت النفقات أعلى من ضعف دخلها، وفقًا لورقة مكتب إحصاءات العمل.

“في مثال ترامب، كان من الممكن أن يدخر الشخص أكثر من 10% من دخله كل عام لمدة 40 عامًا”، كما يقول تيتش، وهو أيضًا عضو في مجلس المستشارين الماليين لقناة CNBC., كتب في رسالة بالبريد الالكتروني.

وكتب: “من بين الأشخاص الذين يقل دخلهم عن 20 ألف دولار، فإن الشخص العادي لا يدخر على الإطلاق ويستنزف مدخراته في الواقع”. “وهذا على مدى عام واحد. إن فكرة قيام شخص ما في الشريحة الخمسية الدنيا بالادخار على الإطلاق أمر غير معتاد، لكن الادخار كل عام لمدة 40 عامًا سيكون أمرًا مستبعدًا بشكل استثنائي”.

ومع ذلك، إذا كان المدخر الافتراضي ذو الدخل المنخفض قادرًا على بناء بيضة عش بقيمة 465 ألف دولار، فمن المرجح أن يهيئ نفسه لتحقيق نجاح نسبي في التقاعد، كما قال بعض الخبراء الماليين.

غالبًا ما يقوم الباحثون في مجال التقاعد بقياس المدخرات وفقًا لـ “نسبة استبدال الدخل”. وبعبارة أخرى، ما هو مقدار المال الذي يمكن أن تحل مدخراته الشخصية والأموال الأخرى مثل الضمان الاجتماعي محل راتب ما قبل التقاعد؟ الهدف هو تكرار مستوى معيشتهم قبل التقاعد تقريبًا في التقاعد.

الشخص الذي يبلغ دخله السنوي 20 ألف دولار والذي يمكنه توليد 20 ألف دولار من دخل التقاعد من مصادر مثل 401 (ك) والضمان الاجتماعي سيكون لديه نسبة استبدال الدخل بنسبة 100٪. لا يوجد إجماع على النسبة “الصحيحة” لنجاح التقاعد، لكن بعض الخبراء يقولون إنه يجب محاولة استبدال 70% على الأقل.

وقال خبراء ماليون إن مثل هذا الشخص قد يُنظر إليه على أنه ثري مقارنة بأقرانه، إن لم يكن على المستوى المجتمعي الأوسع.

“إذا كان الهدف من نظام (المساهمة المحددة) هو منح العمال طريقًا لاستبدال نمط الحياة الذي كانوا يعيشونه قبل التقاعد، فستكون هذه خطوة كبيرة نحو مساعدة العمال ذوي الدخل المنخفض على تحقيق هذا الهدف”، كتب مايكل فينكي، مخطط مالي معتمد وأستاذ إدارة الثروات في الكلية الأمريكية للخدمات المالية، في رسالة بالبريد الإلكتروني.