تخيل أنك تخبر أحد عملاء الذكاء الاصطناعي عن مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها، وأهداف التقاعد الخاصة بك، ومتى سيبدأ أطفالك في الدراسة الجامعية – ثم السماح له بإدارة محفظتك أثناء نومك.
إن رؤية التداول الوكيل، حيث لا يوصي الذكاء الاصطناعي بالاستثمارات فحسب، بل ينفذها، تنتقل من المفهوم إلى الواقع. تقوم شركات الوساطة والشركات الناشئة وحتى مستثمري التجزئة ببناء وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يمكنهم المساعدة في الإشراف على المحافظ وأتمتة مهام الاستثمار التي يتولى البشر التعامل معها.
وقال ديفين رايان، رئيس أبحاث التكنولوجيا المالية في سيتيزنز: “في الواقع، كل شخص لديه مكتب عائلي خاص به يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع أثناء استيقاظهم أو نومهم”. “هذا ليس بعد 10 سنوات. سيحدث هذا في السنوات القليلة المقبلة.”
يعتقد رايان أن هؤلاء الوكلاء سيفعلون في النهاية أكثر بكثير من مجرد شراء وبيع الأوراق المالية. وهو يتصور أن الذكاء الاصطناعي يدير بشكل مستمر الضرائب والأرصدة النقدية والاقتراض والرهون العقارية والمحافظ الاستثمارية – وكلها مصممة خصيصًا لتحقيق الأهداف المالية للمستثمر. لا يزال الاستثمار المستقل بالكامل عملاً قيد التقدم، ولكن السباق لبنائه جار بالفعل.
بناء المستقبل
وبدلا من محاولة إنشاء أنظمة تجارية مستقلة تماما بين عشية وضحاها، تتخذ العديد من الشركات نهجا تدريجيا.
تعد شركة Startup Podium Markets AI من بين الشركات التي تعمل على بناء الذكاء الاصطناعي خصيصًا للاستثمار. يقوم مساعدها، Ivy، بتحليل محفظة العميل عبر حسابات وساطة متعددة ويصدر توصيات بناءً على أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر.
لكنها لا تصل إلى حد التصرف من تلقاء نفسها. لا يزال المستخدمون يقررون ما إذا كانوا سيتبعون التوصية وينفذون الصفقة بأنفسهم.
قال ديرك مولر-إنجراند، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Podium Markets AI: “إن الذكاء الاصطناعي هو الذي يقوم بالإبلاغ، ولكن الإنسان هو الذي يقرر”. “لا يزال يتعين على المستثمر العادي أن يكون مسؤولاً إلى حد كبير عن القرار النهائي. … نحن نسير على طريق وجود صديق دائم للتمويل أو التداول يعمل بالذكاء الاصطناعي والذي يكون معك دائمًا.”
وتتحرك شركات الوساطة الكبرى في نفس الاتجاه. قدمت Robinhood في شهر مايو أدوات تسمح لعملاء الذكاء الاصطناعي التابعين لجهات خارجية بالاتصال بحسابات العملاء. وفي الوقت نفسه، تعمل شركة الوساطة العامة Public على تطوير وكلاء الذكاء الاصطناعي داخل الشركة الذين يمكنهم أتمتة سير عمل الاستثمار داخل منصتها.
قال ليف أبراهام، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي المشارك لشركة Public’s: “ما يفعله عصر الوكلاء هذا… إنه يبتعد عن مجرد القدرة على البحث عن شيء ما بنفسك ثم تكوين أفكارك الخاصة ثم التداول بالطريقة التي تداولت بها حيث أصبحت الآن آلية وحيث يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي تنفيذ استراتيجيات الاستثمار نيابةً عنك”.
ويقدر رايان أن التمويل الوكيل يمكن أن يزيد حجم المعاملات بما لا يقل عن عشرة أضعاف. وقال إن مستثمر التجزئة الذي يتداول حاليا تقريبا مرتين في الشهر يمكن أن يتداول في نهاية المطاف 20 مرة يوميا في ظل نموذج الوكيل.
وقال رايان: “بحلول نهاية العام المقبل، نعتقد أنه في بعض هذه المنصات، سيتم تنفيذ غالبية نشاط المعاملات من حيث عدد الصفقات من قبل الوكلاء، إذا كنت تستطيع تصديق ذلك”.
من ChatGPT إلى وكلاء الاستثمار
بينما تقوم وول ستريت ببناء أدوات استثمارية فعالة، أمضى مستثمرو التجزئة السنوات الثلاث الماضية في اختبار ما يمكن أن يفعله الذكاء الاصطناعي للأغراض العامة.
منذ أن أصبح ChatGPT سائدًا في أواخر عام 2022، استخدم العديد من المستثمرين أدوات الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT وAnthropic’s Claude لتلخيص تقارير الأرباح والبحث عن الشركات وتوليد أفكار الأسهم. وكانت النتائج مختلطة، حيث تعامل بعض المستخدمين مع الذكاء الاصطناعي كمساعد بحثي بينما وجد آخرون أنه غير موثوق به لاتخاذ قرارات الاستثمار.
قام أوبيوها أوكيريكي، مستشار التكنولوجيا البالغ من العمر 29 عاما في جورجيا ومؤسس منصة التثقيف المالي College Money Habits، ببناء وكيل باستخدام كلود للبحث عن الأسهم وفرص الخيارات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
وقال: “لقد كان الأمر في الأساس مجرد مطالبة كلود بالعمل كمحلل لصناديق التحوط للعثور على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها”، مضيفًا أنه لا يزال يراجع كل توصية قبل إجراء التداول. “سأدعم دائمًا الذكاء الاصطناعي باعتباره أداة وليس بديلاً.”
قام توماس شلوسماخر، وهو مستثمر تجزئة يبلغ من العمر 31 عامًا ومؤسس شركته Specialty Tokens ببناء أنظمة الذكاء الاصطناعي للشركات، باختبار وكيل تجاري بعد رؤية ادعاءات عبر الإنترنت بأن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يكشف عن أنماط السوق المربحة. وبدلاً من ذلك، قال إنه “كان يخسر المال باستمرار”.
وقال: “أعتقد أنك إذا كنت تستخدمه لنظام آلي أو تعتمد على وكيل للقيام بذلك نيابةً عنك، فمن المحتمل أنك تريد محترفًا”. “إن إعطاء وكيل بشكل أعمى والقول له: “مرحبًا، اكسب لي المال،” أعتقد أنه نوع من الغباء.”
بناء حواجز حماية
يسلط النقاش الضوء على أحد أكبر التحديات التي تواجه الصناعة. يعد تعليم وكيل الذكاء الاصطناعي كيفية شراء أو بيع الأسهم أمرًا بسيطًا نسبيًا. إن تعليم ما يعنيه المستثمر في الواقع أصعب بكثير.
قد يطلب المستثمر ببساطة من الوكيل “تنمية محفظتي بقوة”. ولكن هل يعني ذلك تحمل المزيد من التقلبات، أو تركيز الممتلكات، أو استخدام الخيارات، أو قبول فرصة أكبر للخسارة؟ يمكن لوكيل الذكاء الاصطناعي أن يتبع التعليمات بأمانة ويستمر في تحقيق نتيجة لم يقصدها المستثمر أبدًا.
ولهذا السبب تقوم العديد من الشركات ببناء حواجز حماية قبل منح الذكاء الاصطناعي سلطة أكبر. على سبيل المثال، يتطلب القطاع العام من المستخدمين مراجعة سير عمل الوكيل والموافقة عليه قبل تنفيذ أي مهام استثمارية.
قال إبراهيم: “لا تزال لديك الكلمة الأخيرة”. “لن يكون لعامل الذكاء الاصطناعي عقله الخاص.. سوف ينفذ فقط.”
كلما زادت المسؤولية التي يتحملها وكلاء الذكاء الاصطناعي، كلما زادت أهمية ضمان عمل التكنولوجيا على النحو المنشود.
وقال رايان من سيتيزن: “عليك التأكد من أن مصلحة العميل هي في المقدمة”. “إذا لم يتصرف الوكيل وفقًا للنموذج أو كما تتوقع، فسيصبح ذلك خطرًا على الشركة.”
