صورة جيت سيتي | إستوك | صور جيتي
أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن أسعار جديدة لسندات السلسلة الأولى.
ستدفع سندات I المشتراة حديثًا فائدة سنوية بنسبة 4.03٪ في الفترة من 1 نوفمبر حتى 30 أبريل، وهو ما يزيد عن العائد البالغ 3.98٪ المقدم حتى 31 أكتوبر.
ال معدل جديد يتضمن جزء متغير 3.12%، على أساس بيانات التضخم، وجزء ثابت 0.90%. ويبلغ المعدل المجمع 4.03% بعد التقريب، بحسب وزارة الخزانة. انخفض سعر الفائدة الثابت من 1.10% أعلن في مايو.
في مايو 2022، وصل سعر الفائدة على السندات إلى مستوى قياسي بلغ 9.62%، وتدفق العديد من المستثمرين على الأصول المدعومة من الحكومة والخالية من المخاطر تقريبًا.
ومنذ ذلك الحين، قام بعض المستثمرين على المدى القصير باسترداد ممتلكاتهم وسط انخفاض التضخم وأسعار الفائدة. لكن مستثمرين آخرين على المدى الطويل قاموا بشراء سندات I على مدار العامين الماضيين لتثبيت سعر الفائدة الثابت الأعلى.
كيف أعمل أسعار السندات
أسعار السندات لديها جزء متغير وثابت، والذي تقوم وزارة الخزانة بتعديله كل ستة أشهر، في مايو ونوفمبر. ويُعرف العائد المجمع باسم “السعر المركب”، والذي يتم دفعه للمستثمرين لمدة ستة أشهر.
ويرتبط المعدل المتغير بالتضخم، ويظل كما هو لمدة ستة أشهر بعد تاريخ الشراء، بغض النظر عن التعديل التالي لوزارة الخزانة.
وفي الوقت نفسه، يظل السعر الثابت كما هو طوال مدة سنداتك بعد الشراء. قد يكون من الصعب التنبؤ بالجزء الثابت، ولا تكشف وزارة الخزانة عن كيفية حساب التغيير.
كيف يؤثر التغيير على المستثمرين الحاليين في السندات
إذا كنت تمتلك حاليًا سندات I، فهناك جدول زمني مدته ستة أشهر لتغييرات الأسعار، والذي يتغير اعتمادًا على تاريخ الشراء الأصلي.
بعد الأشهر الستة الأولى، يتغير العائد المتغير إلى المعدل المعلن التالي. لكن السعر الثابت يظل كما هو لكامل ممتلكاتك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت سندات I في شهر مارس. سيكون معدلك المتغير 1.90% ويتحول إلى 2.86% في سبتمبر. يبقى معدلك الثابت عند 1.2%. عند هذه النقطة، سيكون المعدل المركب الجديد 4.06%.
يمكنك الحصول على فائدة السندات لمدة تصل إلى 30 عامًا، أو أقل إذا قمت باسترداد الأصول قبل ذلك. ومع ذلك، لا يمكنك صرف سندات I لمدة سنة واحدة على الأقل بعد الشراء. إذا قمت بالاسترداد خلال خمس سنوات، فستفقد آخر ثلاثة أشهر من الفوائد.
