يجدد الكونجرس مساعيه لإنهاء ثغرة ضريبة بيع العملات المشفرة

يسعى بعض المشرعين في الكونجرس إلى التخلص من ثغرة ضريبية مربحة لمستثمري العملات المشفرة تقدر قيمتها بمليارات الدولارات سنويًا. قال الخبراء إن هذا مجال نادر محتمل للاتفاق بين الحزبين عندما يتعلق الأمر بقضايا الضرائب والعملات المشفرة.

يسمح قانون الضرائب للمستثمرين في الأصول الرقمية مثل بيتكوين و الأثير للمطالبة بمزايا ضريبية مقابل خسارة الاستثمار، فقط يفعلون ذلك بالنسبة للأسهم والأصول التقليدية الأخرى.

ومع ذلك، على عكس الأسهم، لا تخضع العملات المشفرة لما يسمى بقواعد بيع الغسيل.

من الناحية العملية، يعني هذا أن مستثمري العملات الرقمية يمكنهم بشكل أساسي المطالبة بالإعفاء الضريبي المرتبط بخسارة الاستثمار دون سحب الممتلكات من محفظتهم الاستثمارية.

وقال تروي لويس، المحاسب العام المعتمد وأستاذ المحاسبة والضرائب في جامعة بريغهام يونغ، إن الميزة الضريبية “تم استخدامها على نطاق واسع” من قبل مستثمري العملات المشفرة.

قال لويس: “هناك هذه الحفرة الكبيرة، وسيقوم الناس بقيادة شاحنة عبرها”.

يمكن للمستثمرين الذين يبيعون استثماراتهم مقابل خسارة في سنة معينة – المعروفة بخسارة رأس المال – استخدام تلك الخسائر بشكل عام لتعويض مكاسبهم الرأسمالية.

وبهذه الطريقة، يقوم المستثمرون بتخفيض ضرائب أرباح رأس المال التي قد يدينون بها على استثماراتهم الفائزة. إذا تجاوزت الخسائر الأرباح، فيمكنهم خصم ما يصل إلى 3000 دولار من دخلهم العادي، وترحيل أي خسائر متبقية إلى السنوات المقبلة.

هذه الخطوة، المعروفة باسم حصاد الخسائر الضريبية، هي استراتيجية شائعة يستخدمها المخططون الماليون والمحاسبون مع عملائهم.

ومع ذلك، لعقود من الزمن، ظلت قواعد الضرائب الفيدرالية — “بيع غسل“القواعد – منعت المستثمرين من إساءة استخدام الإعفاء الضريبي.

تمنع القواعد المستثمرين الذين يبيعون أسهمًا أو أوراقًا مالية مقابل خسارة من إعادة شراء نفس الأوراق المالية أو أوراق مالية مماثلة “إلى حد كبير” في غضون 30 يومًا قبل البيع أو 30 يومًا بعده وما زالوا يطالبون بخصم ضريبي مقابل خسارة رأس المال.

لا تمنع قواعد بيع الغسيل المستثمرين من التعامل بهذه الطريقة – فقط من المطالبة بالإعفاء الضريبي المرتبط بهذا الاضطراب.

وقال الخبراء إنه بدون مثل هذه القواعد، يمكن للمستثمرين بيع الأسهم التي انخفضت قيمتها وإعادة شرائها على الفور – وجني فائدة الإعفاء الضريبي بشكل أساسي دون تغيير محفظتهم الاستثمارية على الإطلاق.

النائب جودي أرينجتون، جمهوري من تكساس، قدَّم التشريع في يونيو – قانون تطبيق قواعد مكافحة إساءة الاستخدام الضريبية الحالية على قانون الأصول الرقمية – والذي من شأنه القضاء على الثغرة عن طريق إخضاع معاملات العملات المشفرة لقواعد بيع الغسيل.

وحاولت إدارة بايدن والديمقراطيون في الكونجرس أن يفعلوا الشيء نفسه خلال فترة الوباء. وزارة الخزانة في عام 2024 مُقدَّر أن تطبيق قواعد البيع المغسول على الأصول الرقمية من شأنه أن يجمع ما يقرب من 24 مليار دولار على مدى عقد من الزمن.

وقال كولين فيلهلم، مدير الشؤون التشريعية الضريبية في شركة غرانت ثورنتون، وهي شركة استشارات محاسبية وضريبية، إنه “من المهم” الآن أن يتم تقديم هذا التشريع من قبل جمهوري.

وقال فيلهلم: “أعتقد أنك ترى بعض الزخم حول التشريع الضريبي في هذا المجال”.

ويبدو أن هذا المفهوم يحظى بتأييد الجمهوريين الآخرين أيضًا.

“إن توسيع قواعد (غسل البيع) هذه لتشمل الأصول الرقمية يضمن عدم معاملتها بشكل أفضل أو أسوأ من الأصول المالية المماثلة ويوفر الاتساق والوضوح للمستثمرين والتجار.” قال النائب رون إستس، جمهوري من كانساس في يونيو في جلسة استماع للجنة الطرق والوسائل بمجلس النواب.

ركزت جلسة الاستماع هذه على ستة مشاريع قوانين حديثة لإصلاح الضرائب على الأصول الرقمية مثل العملات المشفرة، يا فيلهلم كتب في التحليل التشريعي

وكتب: “تتضمن هذه الموجة الجديدة من مشاريع القوانين موافقة الرئيس والأغلبية الجمهورية في لجنة الطرق والوسائل، وهي المرة الأولى التي تطرح فيها قيادة لجنة كتابة الضرائب مقترحاتها الخاصة بالعملات المشفرة”.

وقال الخبراء إنه من غير المرجح أن يتم تمرير حزمة تشريعات العملات المشفرة في مجلس النواب – بما في ذلك مشروع قانون بيع غسل الأموال – في الأشهر المقبلة مع اقتراب الكونجرس من انتخابات التجديد النصفي، ولكنها على الأقل تشير إلى اهتمام أقوى بمثل هذه الأحكام في المستقبل.

وتأتي الجهود الضريبية في الوقت الذي يناقش فيه مجلس الشيوخ إجراءً منفصلاً وواسع النطاق لتنظيم العملات المشفرة – قانون الوضوح – والذي من شأنه، من بين أمور أخرى، منع المسؤولين الفيدراليين من إصدار الأصول الرقمية.

كانت قواعد بيع الغسيل موجودة في الكتب بشكل ما منذ عام 1921.

قال لويس إن العملات المشفرة لا تقع ضمن نطاق قواعد البيع الحالية لأن الحكومة الفيدرالية تتعامل بشكل عام مع العملات المشفرة كملكية – وليس كضمان.

وقال إن المشرعين أنشأوا القواعد في وقت كانت فيه الأصول الرقمية على بعد قرن تقريبًا من أن تكون جزءًا من الاتجاه المالي السائد – وعلى هذا النحو، فإن القواعد المكتوبة لا تستوعب العملات المشفرة بدقة.

وقال لويس إن توسيع قواعد بيع العملات المشفرة لتشمل العملات المشفرة سيكون أيضًا بمثابة “جمع للميزانية” للمشرعين.

وأضاف: “ومن الصعب العثور على هذه الأشياء اليوم، لأنه عادة ما يكون هناك بعض التوتر السياسي على جانب أو آخر”.

بالإضافة إلى ذلك، يأتي الدفع التشريعي حيث قال الخبراء إن العديد من المستثمرين الذين اشتروا العملات المشفرة على مدار العام أو العامين الماضيين من المحتمل أن يتحملوا خسائر استثمارية – وبالتالي من المرجح أن يستفيدوا من إعفاء بيع الغسيل.

بيتكوينفقدت أكبر عملة مشفرة، حوالي نصف قيمتها منذ أكتوبر 2025.

وقال لويس: “السبب في ظهوره الآن هو الانخفاض على أساس سنوي”.

وقال إنه لن يكون مهما “إذا كان كل شيء عبارة عن كلاب صغيرة وقوس قزح وفطيرة تفاح وبيسبول”.

لا يمكن لجميع مستثمري العملات المشفرة الاستفادة من الثغرة الحالية.

وقال لويس إنه نظرًا لأن قواعد البيع الحالية تنطبق على الأوراق المالية، فمن المحتمل أن يحتاج المستثمرون الذين يمتلكون أموالًا مثل الصناديق المتداولة في البورصة وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة – وهي أوراق مالية – إلى الامتثال.

وقال إن الاحتفاظ بالعملات المشفرة بشكل مباشر – وليس في صندوق استثماري – هو ما يعتبر بشكل عام ملكية.

إن الخضوع لقواعد بيع الغسيل قد لا يكون مقيدًا كما قد يتوقع مستثمرو العملات المشفرة.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين بيع مركز في البيتكوين بخسارة وإعادة شراء مركز في الأثير على الفور دون مخالفة القواعد، كما قال لويس.

وقال إنه على الرغم من أن كلاهما عملات مشفرة، إلا أن خصائصهما قد تكون مختلفة بدرجة كافية بحيث يمكن للمستثمرين القول بأنهما ليسا متشابهين “إلى حد كبير”.

إنه مفهوم مشابه بالنسبة للأسهم: على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين بيع الأسهم العادية في شركة أبل بخسارة وشراء الأسهم المفضلة في شركة أبل على الفور دون تفعيل قواعد بيع غسل الأموال، أيضًا، نظرًا لأن الأوراق المالية لها خصائص مختلفة، كما قال لويس.